央廣網(wǎng)北京7月11日消息（記者董楠）7月8日，乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年6月乘用車零售增速高達(dá)18%，同比凈增32萬(wàn)輛，受此拉動(dòng)，今年上半年，中國(guó)乘用車市場(chǎng)零售1090.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10.8%。
對(duì)比行業(yè)10.8%的增速來(lái)看，央廣網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的16家車企中，超半數(shù)企業(yè)的銷量增速跑贏行業(yè)水平，可以說(shuō)，多數(shù)車企實(shí)現(xiàn)了高于行業(yè)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
其中，1-6月自主品牌零售市場(chǎng)份額為64%，較去年同期增長(zhǎng)7.5個(gè)百分點(diǎn)。傳統(tǒng)車企中，吉利汽車、比亞迪汽車、奇瑞汽車等頭部車企憑借新能源板塊的拉動(dòng)，成為自主品牌中增速較快的三家車企。
但同時(shí)，分化也在進(jìn)一步加劇，廣汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)等車企處于下滑狀態(tài)。
新勢(shì)力的格局也在重構(gòu)。零跑汽車、理想汽車、小鵬汽車成為新勢(shì)力三強(qiáng)，并且，零跑汽車、小鵬汽車也將盈利提升為年度目標(biāo)計(jì)劃。
然而從年度銷量目標(biāo)完成率來(lái)看，據(jù)央廣網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，僅小鵬汽車完成率超50%（其中吉利汽車因上調(diào)目標(biāo)導(dǎo)致不及50%），整體來(lái)看，完成率在30%-40%之間的有5家，低于30%的有1家，超過(guò)40%的有7家。
那么，在行業(yè)分化與目標(biāo)完成率普遍不足50%的背景下，隱藏著中國(guó)汽車市場(chǎng)怎樣的變化？
分化加劇，部分車企陷入增長(zhǎng)困境
今年上半年，中國(guó)汽車市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯的分化態(tài)勢(shì)，自主品牌份額持續(xù)提升，而不同車企的表現(xiàn)則因戰(zhàn)略調(diào)整、市場(chǎng)應(yīng)對(duì)等因素拉開(kāi)差距，部分車企陷入增長(zhǎng)困境。
乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)分析稱，上半年自主品牌在新能源市場(chǎng)和出口市場(chǎng)獲得明顯增量。
吉利汽車、比亞迪汽車、奇瑞汽車等頭部車企憑借新能源板塊的拉動(dòng)增速較快，三者的共同特征是：將新能源產(chǎn)品置于戰(zhàn)略核心，通過(guò)密集的新品投放（如吉利銀河、奇瑞 iCAR）搶占市場(chǎng)。
比亞迪汽車已經(jīng)全面新能源化，吉利汽車、奇瑞汽車仍然處于轉(zhuǎn)型階段，但新能源增速較快。吉利官方數(shù)據(jù)顯示，1-6月新能源板塊銷量達(dá)72.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)126%。奇瑞上半年新能源銷量35.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)98.6%。
另一個(gè)增量來(lái)自出口，乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，自主新能源出口81萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)109%，占自主出口38.6%。
上半年奇瑞仍然保持出口第一，出口量達(dá)55萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.3%。比亞迪上半年出口量超47萬(wàn)輛，創(chuàng)同期新高。提升出口占比也成為包括比亞迪在內(nèi)等車企今年的重要目標(biāo)。
產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整情況也直接影響車企對(duì)2025年的目標(biāo)增長(zhǎng)預(yù)期。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以新能源為主、新車型計(jì)劃豐富的車企，普遍預(yù)期較高，比亞迪汽車、吉利汽車、奇瑞汽車的年度增長(zhǎng)目標(biāo)均在30%左右。
然而，并非所有車企都能跟上市場(chǎng)節(jié)奏。新能源汽車正成為車企表現(xiàn)的分水嶺，加劇了行業(yè)分化。長(zhǎng)城汽車自2021年公布計(jì)劃2025年實(shí)現(xiàn)年銷400萬(wàn)輛目標(biāo)后，年度目標(biāo)一直沒(méi)有更新。今年上半年長(zhǎng)城汽車銷量56萬(wàn)輛，與此前的目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。其中新能源車銷量為 16.04 萬(wàn)輛，新能源汽車銷量占比約為 28.16%。
央廣網(wǎng)記者從長(zhǎng)城汽車相關(guān)人士獲悉，近期在35周年之際，長(zhǎng)城汽車將公布最新的戰(zhàn)略，涉及到年度銷量目標(biāo)調(diào)整。
廣汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)面對(duì)的局面更加艱巨。繼2024年下滑后，今年上半年，兩家集團(tuán)仍然同比下滑。其中，廣汽集團(tuán)僅廣汽豐田上半年同比增長(zhǎng)，東風(fēng)集團(tuán)則受到東風(fēng)日產(chǎn)、東風(fēng)本田等合資板塊下滑的影響較大。
2025年的格局分化，不僅影響短期市場(chǎng)排名，更將決定2025年決賽圈的玩家座次。這一點(diǎn)，今年上半年新勢(shì)力的表現(xiàn)尤為明顯。
新勢(shì)力在今年上半年也經(jīng)歷洗牌，頭部三強(qiáng)由零跑汽車、理想汽車、小鵬汽車憑借爆款車型和差異化策略搶占先機(jī)。
小鵬汽車、小米汽車、鴻蒙智行等，年度增長(zhǎng)目標(biāo)均在100%以上，今年上半年新勢(shì)力第一名零跑，年目標(biāo)增長(zhǎng)也在70%-100%之間。在新車型的拉動(dòng)下，小米汽車、小鵬汽車均提高了年度目標(biāo)，小米汽車從30萬(wàn)輛提升至35萬(wàn)輛，小鵬汽車也在一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)上宣布年度目標(biāo)上調(diào)至38萬(wàn)輛。
理想汽車則下調(diào)了年度目標(biāo)。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道此前報(bào)道，今年理想汽車將年度銷量目標(biāo)從70萬(wàn)輛下調(diào)至64萬(wàn)輛。也是目前唯一公開(kāi)下調(diào)年度目標(biāo)的車企。
盡管新能源汽車正在決定汽車行業(yè)的分化走向，但北方工業(yè)大學(xué)汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究中心研究員張翔也提醒，得益于今年補(bǔ)貼政策的推動(dòng)，進(jìn)一步刺激了新能源汽車的銷量。
“年底新能源汽車免購(gòu)置稅政策停止，到明年要收一半，這對(duì)增速較快的新勢(shì)力來(lái)說(shuō)是一個(gè)不好的消息，假如一輛新勢(shì)力的車型售價(jià)20萬(wàn)元、購(gòu)置稅是10%的話，按照購(gòu)置稅減半，可能明年這個(gè)車的價(jià)格就要比今年貴一萬(wàn)多元。消費(fèi)者的購(gòu)車興趣就會(huì)下降?！睆埾枵f(shuō)。
基于此，張翔建議，現(xiàn)階段新勢(shì)力要積極利用規(guī)模效益降低成本，讓自己的產(chǎn)品在市場(chǎng)上有競(jìng)爭(zhēng)力，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新來(lái)降低成本，以抵消明年購(gòu)置稅減半政策的影響。
普遍增長(zhǎng)、目標(biāo)完成率不足50%背后
央廣網(wǎng)統(tǒng)計(jì)的各大汽車集團(tuán)、車企公布的銷量數(shù)據(jù)，目前，蔚來(lái)汽車的目標(biāo)完成率低于30%，比亞迪汽車、北汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、理想汽車5家車企的目標(biāo)完成率在30%-40%之間，上汽集團(tuán)、中國(guó)一汽、吉利集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車、零跑汽車、小鵬汽車、小米汽車7家車企的完成率超過(guò)40%。此外，奇瑞集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車、鴻蒙智行等因數(shù)據(jù)不完善此次不計(jì)入統(tǒng)計(jì)。
關(guān)于上半年車企目標(biāo)完成率普遍低于50%的問(wèn)題，張翔接受央廣網(wǎng)記者采訪時(shí)稱，中國(guó)汽車市場(chǎng)的規(guī)律是上半年銷量要比下半年低，年底時(shí)車企喜歡促銷沖量，很多消費(fèi)者也習(xí)慣于年底購(gòu)車，因此通常車企下半年銷量普遍高于上半年。
在上半年節(jié)點(diǎn)，車企目標(biāo)完成率達(dá)到多少才算正常？
崔東樹(shù)向央廣網(wǎng)記者表示，上半年車企完成率低于40%屬正常情況。這一觀點(diǎn)得到張翔的認(rèn)同，他解釋道，車企全年指標(biāo)規(guī)劃通常留有一定余地，實(shí)際完成70%-80% 便等同于達(dá)成任務(wù)。
至于車企為何設(shè)定較高目標(biāo)，張翔認(rèn)為，當(dāng)前汽車行業(yè)正處于優(yōu)勝劣汰階段，在競(jìng)爭(zhēng)加劇與價(jià)格戰(zhàn)的雙重影響下，多數(shù)車企本就難以完成目標(biāo)，因此上半年完成30%也在正常范圍內(nèi)。
另一個(gè)層面，張翔指出，“目前70%的車企都存在產(chǎn)能過(guò)剩，從而導(dǎo)致庫(kù)存嚴(yán)重，庫(kù)存高就賣不出去，任務(wù)就無(wú)法完成?！?/p>
實(shí)際上，2024年未達(dá)銷量目標(biāo)的車企也不在少數(shù)。崔東樹(shù)告訴央廣網(wǎng)記者，不同車企制定目標(biāo)存在差異。結(jié)合2025年車企年度目標(biāo)來(lái)看，新勢(shì)力普遍會(huì)拉高預(yù)期，傳統(tǒng)車企中，對(duì)于新產(chǎn)品預(yù)期較高的車企目標(biāo)增長(zhǎng)率較高。而在上一年度沒(méi)有達(dá)成目標(biāo)的大集團(tuán)，則傾向于制定穩(wěn)健增長(zhǎng)的目標(biāo)。
上半年車企銷量普遍不及50%，但多數(shù)車企保持增長(zhǎng)背后，帶來(lái)的是仍然突出的結(jié)構(gòu)性矛盾。經(jīng)銷商庫(kù)存壓力攀升、“以價(jià)換量” 現(xiàn)象加劇。
根據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，為了沖擊半年度任務(wù)目標(biāo)，經(jīng)銷商庫(kù)存水平被動(dòng)上升，“以價(jià)換量”現(xiàn)象持續(xù)，進(jìn)一步加劇資金緊張問(wèn)題。
中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)的調(diào)查顯示，上半年僅有27.5%的4S店完成或超額完成銷量計(jì)劃，剩余72.5%未達(dá)目標(biāo)，其中16.3%接近完成（90%-100%區(qū)間），中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)相關(guān)人士告訴央廣網(wǎng)記者，上半年大部分經(jīng)銷商銷量承壓，庫(kù)存積壓風(fēng)險(xiǎn)顯著攀升。
可以說(shuō)，車市增長(zhǎng)與終端壓力表明，汽車市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性矛盾仍然沒(méi)有改善。
當(dāng)頭部效應(yīng)越來(lái)越集中，崔東樹(shù)認(rèn)為，實(shí)際上當(dāng)前很多車企面臨著增長(zhǎng)放緩、下行承壓的困境，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)際上已進(jìn)入極其慘烈的階段?！拔覀兎磳?duì)內(nèi)卷，但行業(yè)正常的競(jìng)爭(zhēng)本身就帶有你死我活的屬性，因此必然會(huì)存在一些銷量下滑、甚至面臨生存壓力的企業(yè)?！?/p>
張翔表示，從上半年車企完成情況看，部分車企的銷量甚至不足其產(chǎn)能的50%，這意味著每輛車分?jǐn)偟难邪l(fā)費(fèi)用、管理成本和營(yíng)銷成本較高，也就意味著車企的虧損更嚴(yán)重。
對(duì)于未來(lái)趨勢(shì)，崔東樹(shù)分析，更多企業(yè)可能會(huì)面臨階段性邊緣化，甚至存在被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。他認(rèn)為，對(duì)于車企而言，想要獲得良好發(fā)展，必須抓住電動(dòng)化技術(shù)，在成本控制與新品推出兩方面滿足市場(chǎng)需求；同時(shí)，還需進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模 —— 因?yàn)槠囎鳛橄M(fèi)電子產(chǎn)品，規(guī)模至關(guān)重要，銷量是決定諸多關(guān)鍵因素的重要指標(biāo)。所以，銷量下滑對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是極其危險(xiǎn)的信號(hào)，必須采取有效措施提升銷量。
（責(zé)任編輯：蔡文斌）
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