近來，以養(yǎng)老理財為代表的養(yǎng)老金融產(chǎn)品成為社會關(guān)注熱點。9月，銀保監(jiān)會選擇“四地四家機(jī)構(gòu)”進(jìn)行試點。銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人日前透露，養(yǎng)老理財試點產(chǎn)品可能在11月和消費者見面。除了銀行，保險、基金等也紛紛布局，推出多樣化養(yǎng)老金融產(chǎn)品。
我國養(yǎng)老保險體系包括三大支柱——基本養(yǎng)老保險，企業(yè)年金、職業(yè)年金，個人養(yǎng)老金制度和市場化的個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。作為第三支柱養(yǎng)老保險的有力支撐，養(yǎng)老金融的需求量巨大，市場潛力不容忽視，其改革探索將給百姓養(yǎng)老帶來怎樣的影響？
養(yǎng)老理財可以在養(yǎng)老領(lǐng)域發(fā)揮較大作用
近年來，基金業(yè)、保險業(yè)陸續(xù)推出了一些養(yǎng)老金融產(chǎn)品，來自銀行業(yè)的養(yǎng)老理財產(chǎn)品“正在路上”。
養(yǎng)老目標(biāo)基金是老百姓養(yǎng)老錢的“管家”之一。當(dāng)前市場在售的養(yǎng)老目標(biāo)基金可分為兩類：目標(biāo)日期型，以投資者退休日期為目標(biāo)，根據(jù)不同生命階段風(fēng)險承受能力進(jìn)行投資配置；目標(biāo)風(fēng)險型，即根據(jù)特定風(fēng)險偏好來設(shè)定權(quán)益類資產(chǎn)和非權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例。
保險業(yè)也積極布局。銀保監(jiān)會決定，今年6月1日起，在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點。“專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品屬于個人養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品，采取賬戶式管理，分為積累期和領(lǐng)取期兩個階段?！便y保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，其中積累期采取“保證+浮動”的收益模式，保險公司應(yīng)為消費者提供一個以上不同風(fēng)險偏好的投資組合。
也就是說，保險公司會確定一個保證利率，確?；臼找?。如果保險公司實際投資收益高，那么“浮動”部分就能得以體現(xiàn)。消費者年滿60周歲方可領(lǐng)取養(yǎng)老金，領(lǐng)取期不短于10年。當(dāng)然，消費者也可以選擇終身領(lǐng)取直至身故，只不過交的保費會有所不同。
今年9月，銀行業(yè)養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點應(yīng)運而生。在日前舉行的國新辦發(fā)布會上，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人王朝弟透露，養(yǎng)老理財試點產(chǎn)品可能在11月和消費者見面。
“通過對客戶需求的深度理解、對大類資產(chǎn)的合理配置、對信用風(fēng)險的穩(wěn)妥把握，養(yǎng)老理財可以在養(yǎng)老領(lǐng)域發(fā)揮較大作用?！惫獯罄碡敹麻L張旭陽介紹，養(yǎng)老理財起投金額為1元，同一客戶在4家機(jī)構(gòu)總投資額不能超過300萬元。同時將實行最優(yōu)費率，提供透明的信息披露，優(yōu)化投資者投后體驗。
監(jiān)管部門力推的養(yǎng)老金融產(chǎn)品與普通金融產(chǎn)品有何不同？
國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛表示，過去，一些機(jī)構(gòu)做了不少帶有“養(yǎng)老”名稱的產(chǎn)品，都不是真正意義上的第三支柱產(chǎn)品，“不是掛個‘養(yǎng)老’的名字就屬于養(yǎng)老金融產(chǎn)品”。
那么，監(jiān)管部門力推的養(yǎng)老金融產(chǎn)品和普通金融產(chǎn)品有何不同？
記者了解到，與普通理財產(chǎn)品相比，即將亮相的養(yǎng)老理財產(chǎn)品的特點主要體現(xiàn)為長期、穩(wěn)健、普惠。
“養(yǎng)老理財產(chǎn)品的封閉期限相較普通理財產(chǎn)品更長，至少5年，并針對大病等特殊需求開放了流動性支持，鼓勵投資者從年輕時就開始進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃，提前積累?！睆埿耜栒f，在投資端體現(xiàn)為長期投資，管理人可以保證投資策略更穩(wěn)定，資產(chǎn)配置更穩(wěn)健，從而獲得更好的投資回報，真正將投資者的生命周期和長期養(yǎng)老需求相匹配。
“養(yǎng)老理財風(fēng)險管理機(jī)制更加健全、嚴(yán)格，重點投向符合國家戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)政策的領(lǐng)域，為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供長期融資支持?！惫獯筱y行金融市場部分析師周茂華表示，養(yǎng)老理財產(chǎn)品的收益波動性相較其他理財產(chǎn)品要小。
業(yè)內(nèi)人士表示，相較普通年金保險，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險體現(xiàn)養(yǎng)老本質(zhì)并具有更強(qiáng)、更靈活的增值特性，被保險人可以根據(jù)自身風(fēng)險偏好選擇不同的投資組合。同時，產(chǎn)品支持投資組合轉(zhuǎn)換功能，被保險人在年齡、經(jīng)濟(jì)條件等因素影響風(fēng)險偏好時，可及時對投資組合的配置進(jìn)行調(diào)整。
并非“老年人才需要購買養(yǎng)老理財產(chǎn)品”
隨著社會對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的需求進(jìn)一步釋放，第三支柱市場潛力很大。
張旭陽認(rèn)為，養(yǎng)老金融針對的不僅是老年人，并不是“老年人才需要購買養(yǎng)老理財產(chǎn)品”，也不是退休了才去做退休規(guī)劃。銀行理財公司有責(zé)任教育投資者，養(yǎng)老規(guī)劃越早越好。
“我這個工作收入不是很穩(wěn)定，經(jīng)常操心未來的養(yǎng)老問題，但現(xiàn)在這些養(yǎng)老產(chǎn)品既復(fù)雜又專業(yè)，還有點貴，選起來太難了。”一位快遞小哥告訴記者，如果能有更多買起來方便、性價比高一點的產(chǎn)品就好了。
“稅收政策是撬動第三支柱市場的巨大杠桿?！敝袊缈圃菏澜缟绫Ｑ芯恐行闹魅梧嵄恼J(rèn)為，通過財稅激勵、長期專業(yè)化投資等機(jī)制，有利于為第一、二支柱覆蓋率較低的平臺經(jīng)濟(jì)靈活就業(yè)群體和新興職業(yè)勞動者建立養(yǎng)老規(guī)劃。
“養(yǎng)老金融產(chǎn)品更應(yīng)該成為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中的重要一環(huán)?！痹鴦傉f，在提供風(fēng)險保障和穩(wěn)健收益的同時，養(yǎng)老金融產(chǎn)品可以給投資者提供一些養(yǎng)老方面的服務(wù)，比如康復(fù)療養(yǎng)、治療等。
據(jù)新華社
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